晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 今(14)日舉辦 2023 年運動會，創辦人張忠謀表示，每個國家都在建半導體供應鏈，日本是較理想的地方，他並認為，隨著國家經濟發展等情勢的演變，20-30 年後，台灣半導體製造環境不會像現在這麼有優勢。 談及台積電全球化佈局及人才，張忠謀說，27、28 年，在美國建廠曾經是自己的夢想，當時成立 WaferTech 是美麗夢想，2、3 年後因文化等各種問題而成為噩夢，但現在的台積電與 27、28 年前完全不同，人才、技術都比當時強很多，做了更好的準備，也許 20 多年前的夢想可以實現。 對於全球都在進行半導體在地化供應鏈布局，哪個國家較有機會成功，張忠謀認為，依過去經驗來看，日本、新加坡都是較理想的地方，只是新加坡資源相對少，日本、尤其是九州的土地及水電等資源都相當充裕，且日本也是工作文化很好的地方。 張忠謀並透露，自己兩周後會到麻省理工學院 (MIT)，發表關於晶片產業的演講，演講中將提到，美國 1955-1970 年代初期，半導體製造環境跟今天的台灣一樣好，但隨著國家經濟發展等情勢的演變，相信 20-30 年後，台灣半導

晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 今(14)日舉辦 2023 年運動會，董事長劉德音也提及，在美國與日本建廠讓台積電跨出舒適圈，他並說，台積電是全球企業，面對不同地區風土民情差異，這些學習曲線是必經道路。 劉德音說，1993 年至今，除了 921 地震、新冠肺炎疫情影響外，已連續舉辦 26 屆運動會，很高興隨著疫情趨緩，終於可以延續這項台積電活動，讓大家齊聚一堂，在運動場上團結合作、彼此切磋，發揮勝不驕、敗不餒的精神，也是所有台積人生活的態度。 劉德音並說，這也是第一次包括中國、美國、日本、歐洲同事，首度透過影片或連線參與，隨著公司全球拓展，參加的人數與地區一年比一年多，這樣的變化也提醒我們，台積電是全球企業，基地在台灣，但共事的人遍布全球，必須用包容的心態，看到他人長處，才能立足台灣、放眼世界。 劉德音表示，回顧過去一年，台積電面對種種挑戰，即便面臨逆風，仍有一些進展，3 奈米進入大量生產，2 奈米也依照進度順利發展，預估將在新竹、高雄兩個廠區生產，而全球研發中心的啟用，也為未來科技發展開創無限可能。 海外佈局方面，劉德音說，在美國和日本建廠，帶領台積電走出舒適圈，而面

頻率元件廠晶技 (3042-TW) 本周成交量溫和放大，受 9 月稅前盈餘亮眼激勵，10 月 13 日股價重新站上百元價位，以 100 元作收，本周股價漲幅 3.52%，站上所有均線。 晶技 9 月出貨在汽車及手機應用大增下，單月營收躍升到 11.12 億元，創 12 個月來新高，自結 9 月稅前盈餘 2.83 億元，創今年新高，月增 14.11%，年減 35.9%；前 9 月稅前盈餘 15.8 億元，年減 45.4%，每股稅前盈餘 5.1 元。公司對第四季營運並不看淡。 晶技股價在成交價量溫和放挹注之下，13 日收盤價報 100 元，日 KD 指標交叉向上，若量能持續放大，短線支撐在 98 元，並將向上挑戰前高 108 元。

華新科 (2492-TW) 旗下天線及電感廠佳邦 (6284-TW)9 月營收創高，連假後股價走強，最高來到 73.6 元，創 9 個月波段新高，周五雖然小跌 1.7%，但單周仍漲近 1 成。 佳邦 9 月營收 6.5 億元，月增 8.5%、年增 14.7%，改寫歷史單月新高；第三季營收 18.49 億元，季增 16.1%、年增 14.3%；累計前三季營收 48.34 億元，年增 1.2%，由衰退轉為成長。

裕隆 (2201-TW) 納智捷本周發表首款純電車 n⁷規格和會員預購價格，入手價 99.9 萬元，是國內唯一價格不到百萬的電動車，目標成為台灣電動車銷售王，激勵裕隆本周股價漲近 8%，最高來到 91.7 元有挑戰前高 94.5 元意味。 納智捷表示，接單已超過 3000 張，樂觀估首批將達 7000-8000 張，明年 1 月中旬起交車，半年內消化全部預購單，目標成為國內最大市占電動車品牌。 納智捷強調，帶給國內消費者的不只是一部車，而是完整的智慧移動解決方案，期望為台灣電動車做到真正普及化，因此，打造售服新品牌 LUXLIFE 移動生活新型態 Service For All 服務中心，將提供全台首創唯一原廠級多品牌服務。 對於充電服務， LUXGEN 規劃與 YES！來電、TAIL、EVOASIS、U-POWER、iCHARGING、EVALUE 和 NOODOE 等 7 家充電營運商合作，涵蓋多數主流充電營運商、高達 80% 以上的市場覆蓋面積，今年底總充電槍數超過 2000 槍，明年底預計超過 4000 槍 (快充槍數占總數 1/3 以上)，全力建構新能源車充電生態圈。

創意 (3443-TW) 第三季營收符合預期，尤其委託設計 (NRE) 業績季增幅高達 83%，外資看好，第三季在 NRE 營收比重提升下，雙率表現可望優預期，且明年受惠美系 AI 晶片案件開始量產，營收將強勁成長，激勵本周股價帶量大漲 18%，寫兩個半月來高點，也回補部分前方跳空缺口。 創意 9 月營收 23.25 億元，月增 2.32%，年增 10.32%，第三季合併營收 68.1 億元，季增 3.4%，年增 12.3%，累計前三季營收 199.26 億元，年增 24.87%。 創意前次法說會因下調全年展望，股價連日跳空下挫，最低下探至 1225 元，不過近期隨著第三季營收表現符合預期，加上市場對其明年看法正向，本周僅三天的成交量就滾出 2.25 萬張，周漲幅達 18.12%。 三大法人本周也全站買方，投信買超最積極、大買 1166 張，外資也加碼 464 張，自營商則小買 18 張。

以色列、巴勒斯坦衝突不斷擴大，中東局勢越趨緊張，引起市場避險意識升溫，帶動原油、黃金價格大漲，美國本周公布 9 月 CPI，數據仍居高不下，同時聯準會也公布會議紀錄，預期高利率政策將維持一段時間，台積電今 (14) 日舉辦運動會，創辦人張忠謀也現身談話，以下為本周大事回顧： 〈以巴衝突〉雙方傷亡超過 1.3 萬人 原油、黃金期貨大漲 以巴衝突雙方傷亡不斷增加，目前傷亡人數已經超過 13,000 人，英國首相蘇納克下令在地中海部署軍隊，支援以色列自我防衛，且以國已要求加薩人南遷，可能是以軍為地面進攻做準備。 由於以巴衝突讓中東局勢越趨緊張，本周原油期貨價格上漲 6.5%，且隨著避險意識升溫，黃金期貨周五跳漲逾 3%，收復 1900 美元整數關卡，本周共計上漲 5.2%，一口氣大漲約 100 美元。 Fed 會議紀錄：高利率要維持一段時間、決策應「謹慎行事」 美國聯準會 (Fed) 周三公布 9 月 19 至 20 日貨幣政策會議紀錄顯示，決策者在當時會議上對是否需要進一步升息存有分歧，儘管結果來看今年可能會再升息一次。此外官員也一致認為在通膨回落至 2% 之前利率需要保持在高峰，

〈蘋果及三星手機都積極於 2024 年支援 Wi-Fi 7〉 知名的蘋果分析師表示蘋果正在積極評估在 iPhone 16 Pro 採用 Wi-Fi 7 技術，主要原因除因應上半年包含三星在內競爭對手的新規格外，更重要是 Wi-Fi 7 高速傳輸的特性，有助自家 AR 穿戴式裝置 Vision Pro 的應用進一步獲得強化，而三星明年春季將發表年度旗艦新機 Galaxy S24，有望首度導入最新網路傳輸標準 Wi-Fi 7，將會是全球第一支支援 Wi-Fi 7 的智慧手機。 之所以在 Wi-Fi 6E 剛推出之際有跳級的採用，主要是規格非常誘人，新一代 Wi-Fi 7 專為更高容量所設計，且速率比 Wi-Fi 6 快上 4.8 倍有很明顯提升，隨著智慧手機、雲端應用、元宇宙等各項新興應用的發展逐漸普及，且要與將來的 AI 應用做結合，Wi-Fi 7 的技術可望滿足未來更高階的無線需求。

每年的第四季都有特定的消費節慶，例如中國的 1111 光棍節，歐美的黑色星期五以及耶誕節，而中國農曆節前也都會有提前購物的需求，因此無論是股市，或者傳統製造業都會有一波由消費所帶動的拉貨潮。 我們可以從美中台製造業訂單減去庫存的數據中觀察，除了消費購物季節所帶動的拉貨，原先客戶端的庫存也已經清除到健康水位，因此消費科技產品的大廠預示著由被動庫存去化階段，進入主動庫存補充階段，緊接著就是美國股市的財報季，預期台灣上游的客戶，例如蘋果 (AAPL-US)，輝達 (NVDA-US)，英特爾 (NVDA-US)，戴爾 (DELL-US) 都有機會釋出對於第四季營收好的展望前景。 消費性電子台灣主要受惠的在 IC 設計族群，今年上半年還在庫存調整期，業績表現不佳，但從第三季起的營收，投資人可以觀察到都有顯著的回升，呈現超過 20% 以上的年增，尤其是矽統 (2363-TW)，營收年增率更是高達 + 500%。