緯創財報數字到底是好還是不好？ 看文章說個明白
緯創財報數字到底是好還是不好？ 看文章說個明白
針對緯創公開的財報數字
給了一些看法
不是針對股價走勢的看法
緯創不論籌碼技術面都不甚理想
應該是明眼人都知道的事情
更何況股價是無法預測的
所有AI類股都在主頁Po文
有需要的可以自行加好友查資料
有分辨真AI和偽AI
還不會分辨自己手中的AI類股
更應該進行了解
對這份財報數字
從輝達的明年展望
做一些推理
也為了更深入瞭解
緯創未來展望
看了幾份法人報告
去思考法人是如何看待緯創
給有買進緯創的朋友一個參考
看完之後
要賣要賣 大家可以自行做一個判斷
想最近比較熱門而且
比較有爭議的就是
緯創了吧
近期已經有公布第二季營收跟獲利
（完整財報還沒公布）
我們來看看這份提前公布的獲利狀況表現如何？
下面很多數字數學財報的部分
我可以直接給結論
就是以一個普通代工廠來說 不錯
但是以一個AI伺服器代工廠來說
我覺得稍微差了點
但是那是因為
輝達主要出貨的時間都是集中在下半年
所以上半年稍差是勉強可以接受
（真的是也沒辦法）
接下來
進入到財報部分
首先緯創這幾年
本業的獲利
是持續的成長的
從營業利益來看
剛公布的
Q2 53.35 億
其實是2017年
6年多總共26季以來
排名第五高
少數超過50億大關
所以表現算是不錯
尤其緯創的營收表現算是相對普通的狀況下達成
那大家的最關注的焦點就是AI的部分呢？
因為Q2財報
還沒公佈
無法看出AI伺服器佔緯創目前比重大約多少
（推估大約2-3%）
我們只能從法人報告裡面可以推敲出來到底實際貢獻有多少？
法人推估2023年
AI伺服器
A100 H100約180-200萬套
HGX DGX都是由緯創獨家代工
佔總產量大約85%
所以貢獻EPS大約1.5
所以2023年法人預估
緯創非AI部分大約3.5
加上AI部分1.5總共
大約5元上下
（未含業外損失跟獲利）
然後因為台積電擴充COWOS產能
所以預估2024
AI伺服器出貨可以倍增
A100 H100 約550萬套
緯創大概貢獻EPS 4.5
所以基本上緯創明年獲利大約9元
（法人看景氣復甦 其他代工逐漸恢復 而不是像今年衰退 本業獲利可以來到4-4.5上下）
這是緯創本業獲利的部分
再來是緯創印度廠預計8月賣出
處分利益大約132.9億
貢獻EPS 4.58
（扣除虧損實際貢獻應該是3元）
預計2024年認列
所以緯創法人預估
2023獲利5元
2024獲利9元含業外12元
至於大家比較在意的
立訊 虧損認列5億多元
其實剩下2億多
影響很小剩下0.2左右
按輝達的說法下半年
AI伺服器出貨會開始增加
所以對於相關AI類股廠商來說
營收獲利會漸漸增溫
上半年的部分真的表現極為普通
唯一亮點可能就是6月自結公告獲利0.62元
所以如果你是持有緯創的朋友
想要看到緯創獲利大幅開出真的還要再等等
這也是緯創比較為人所詬病的部分
相較於光寶科 奇鋐 營邦 勤誠
沒有馬上立即亮眼的財報可以看到
最快也是要Q3財報才能有讓市場亮眼的成績
所以才會有人說緯創是在買未來
現階段投資有點瞎子摸象
讓人坐立難安
近期緯創的確
線型籌碼都極為難看
持有者可能需要有較長期投資的角度來看待
至於該買進還是賣出
該由大家自行判斷了
我個人是選擇抱著持股不動等待就是了
忘了說
以上資訊都是在
輝達沒有替換供應商
沒有再增加
第二供應商來分散緯創訂單的狀況下
推估的數字
希望投資緯創的朋友
都能獲利滿滿
希望這篇文章有幫助到你
針對緯創公開的財報數字
給了一些看法
不是針對股價走勢的看法
緯創不論籌碼技術面都不甚理想
應該是明眼人都知道的事情
更何況股價是無法預測的
所有AI類股都在主頁Po文
有需要的可以自行加好友查資料
有分辨真AI和偽AI
還不會分辨自己手中的AI類股
更應該進行了解
對這份財報數字
從輝達的明年展望
做一些推理
也為了更深入瞭解
緯創未來展望
看了幾份法人報告
去思考法人是如何看待緯創
給有買進緯創的朋友一個參考
看完之後
要賣要賣 大家可以自行做一個判斷
想最近比較熱門而且
比較有爭議的就是
緯創了吧
近期已經有公布第二季營收跟獲利
（完整財報還沒公布）
我們來看看這份提前公布的獲利狀況表現如何？
下面很多數字數學財報的部分
我可以直接給結論
就是以一個普通代工廠來說 不錯
但是以一個AI伺服器代工廠來說
我覺得稍微差了點
但是那是因為
輝達主要出貨的時間都是集中在下半年
所以上半年稍差是勉強可以接受
（真的是也沒辦法）
接下來
進入到財報部分
首先緯創這幾年
本業的獲利
是持續的成長的
從營業利益來看
剛公布的
Q2 53.35 億
其實是2017年
6年多總共26季以來
排名第五高
少數超過50億大關
所以表現算是不錯
尤其緯創的營收表現算是相對普通的狀況下達成
那大家的最關注的焦點就是AI的部分呢？
因為Q2財報
還沒公佈
無法看出AI伺服器佔緯創目前比重大約多少
（推估大約2-3%）
我們只能從法人報告裡面可以推敲出來到底實際貢獻有多少？
法人推估2023年
AI伺服器
A100 H100約180-200萬套
HGX DGX都是由緯創獨家代工
佔總產量大約85%
所以貢獻EPS大約1.5
所以2023年法人預估
緯創非AI部分大約3.5
加上AI部分1.5總共
大約5元上下
（未含業外損失跟獲利）
然後因為台積電擴充COWOS產能
所以預估2024
AI伺服器出貨可以倍增
A100 H100 約550萬套
緯創大概貢獻EPS 4.5
所以基本上緯創明年獲利大約9元
（法人看景氣復甦 其他代工逐漸恢復 而不是像今年衰退 本業獲利可以來到4-4.5上下）
這是緯創本業獲利的部分
再來是緯創印度廠預計8月賣出
處分利益大約132.9億
貢獻EPS 4.58
（扣除虧損實際貢獻應該是3元）
預計2024年認列
所以緯創法人預估
2023獲利5元
2024獲利9元含業外12元
至於大家比較在意的
立訊 虧損認列5億多元
其實剩下2億多
影響很小剩下0.2左右
按輝達的說法下半年
AI伺服器出貨會開始增加
所以對於相關AI類股廠商來說
營收獲利會漸漸增溫
上半年的部分真的表現極為普通
唯一亮點可能就是6月自結公告獲利0.62元
所以如果你是持有緯創的朋友
想要看到緯創獲利大幅開出真的還要再等等
這也是緯創比較為人所詬病的部分
相較於光寶科 奇鋐 營邦 勤誠
沒有馬上立即亮眼的財報可以看到
最快也是要Q3財報才能有讓市場亮眼的成績
所以才會有人說緯創是在買未來
現階段投資有點瞎子摸象
讓人坐立難安
近期緯創的確
線型籌碼都極為難看
持有者可能需要有較長期投資的角度來看待
至於該買進還是賣出
該由大家自行判斷了
我個人是選擇抱著持股不動等待就是了
忘了說
以上資訊都是在
輝達沒有替換供應商
沒有再增加
第二供應商來分散緯創訂單的狀況下
推估的數字
希望投資緯創的朋友
都能獲利滿滿
希望這篇文章有幫助到你
