面板大廠友達 (2409-TW) 今 (2) 日宣布，斥資 6 億歐元、折合新台幣約 204 億元，收購德商 Behr-Hella Thermocontrol GmbH (BHTC) 100% 股權，將在取得所需各國主管機關核准後，預計明年上半年以自有資金完成交割。 友達說明，BHTC 總部位於德國利普施塔特 (Lippstadt)，為 MAHLE Behr GmbH & Co. KG (MAHLE) 與 HELLA GmbH & Co. KGaA(HELLA) 各持有 50% 股權之合資公司，員工人數約 2900 名。 BHTC 專精從事車用人機介面 (Human Machine Interfaces；HMI)、車用空調控制系統 (Climate Control) 及電子控制元件等產品之研發、製造與銷售，2022 年度銷售額為 6.19 億歐元，營業利益為 1620 萬歐元，EBITDA 為 7680 萬歐元，稅後純益為 900 萬歐元。 友達表示，BHTC 擁有世界領先之資源及研
面板大廠友達 (2409-TW) 今 (2) 日宣布以 6 億歐元、約新台幣 204 億元收購德商 BHTC，經營團隊看好，此次併購讓友達在智慧座艙系統整合，以及歐美、印度在地生產的關鍵布局一步到位，目標未來 10 年成為車用顯示、智慧座艙市場的重要角色。 友達董事長彭双浪表示，BHTC 除了總部德國外，在美國、日本、保加利亞、芬蘭、墨西哥、印度、中國等地均設有子公司，彭双浪指出，先前友達就宣示要在歐洲、北美要設製造基地，透過此次收購，讓在地化生產的目標提前達陣。 彭双浪認為，面對全球生態系的競爭與產業鏈的架構重組，友達與 BHTC 的結合將發揮最佳的優勢互補綜效，利用雙方覆蓋全球的營運據點、完整的在地生產基地、以及頂尖的前瞻研發與工程服務團隊，加速串連各地汽車產業供應鏈與價值鏈。 總經理柯富仁補充，友達跟 BHTC 以前就是合作關係，過去也一起取得許多關鍵客戶的案子，過往友達專注在顯示元件、模組的技術能力，但要走到智慧座艙的顯示，需要更多的系統級設計、組裝及服務，藉由併購 BHTC 一次到位。 友達表示，透過此股權收購案，整合雙方資源，發揮互補綜效，進一步體現落實集團全球化策
品牌大廠華碩 (2357-TW) 與英特爾 (Intel)2 日舉行簽約儀式，交接 Intel NUC 新一代運算單元業務，華碩將承接第 10 至 13 代 NUC，並負責未來產品設計開發。 華碩董事長施崇棠表示，華碩與英特爾對創新始終懷抱熱情，致力促進數位科技發展，此次合作更是三十年深厚情誼的新里程碑，相信能肩負推動 NUC 系統產品線未來發展的重責。 華碩全球資深副總裁、開放平台事業群暨智慧物聯網事業群共同總經理許祐嘉表示，此次合作能夠強化迷你 PC 的未來，華碩產品陣容在加入 NUC 產品後，將擴大在工業、商用及生產性消費者三大關鍵市場發展，且提升人工智慧和物聯網的研發實力。 華碩整合 NUC 產品技術成立「NUC 事業部」，在英特爾 NUC 團隊加入及軟硬體授權下，有助擴展研發、物流及技術支援能力，支援產業與各類企業營運，提供最具影響力的邊緣運算服務。 華碩強調，始終以共創雙贏為目標，因應未來需求持續擴展 NUC 產品通路，並將應用在娛樂與電競領域，致力提供客戶卓越產品、技術支援與售後服務
台股在昨日的強彈後，今 (3) 日再度陷入橫盤狹幅整理，早盤以平低盤開出後，在平盤上下震盪，最低一度來到 16509 點，仍守住 16500 點大關，預估成交值不到 2800 億元，不過，大盤交投內容仍熱鬧，上市櫃超過 10 檔漲超過半根停板，多頭維繫一定熱度。 盤面上各族群呈現輪動態勢，利基型記憶體 IC 族群中，晶豪科 (3006-TW) 大漲 7%，鈺創 (5351-TW)、愛普 *(6531-TW) 則維持紅盤上。 光纖相關業者轉強，康聯訊 (3672-TW) 漲停，光聖 (6442-TW) 大漲 8%，光環 (3234-TW)、台通 (8011-TW)、波若威 (3163-TW) 和前鼎 (4908-TW) 漲幅 4% 上下，創威 (6530-TW) 和星通 (3025-TW) 也漲逾 2%。 銅箔基板族群中，台燿 (6274-TW) 和聯茂 (6213-TW) 均漲超過 2.5
昨晚美股 4 大指數雖漲跌互見，但有一則新聞值得留意：那就是：「亞馬遜 再推五項生成式 AI 應用。」在微軟、Google 競相推出生成式 AI 相關應用的壓力下，雲端服務龍頭業者 AWS（亞馬遜）也大力切入 AI 領域。反應在股價上，昨日輝達 + 谷歌 + 臉書 + 微軟 + 亞馬遜，股價皆有 2% 上下的漲幅，而上面五檔個股的強勢，代表 AI 股相對漲幅是領先的。回頭再看台股：本周 AI 成交比重已回到 3 成上下，亦顯示 10 月台股主旋律亦是在 AI 身上。 既然本周 AI 重回主流，指標股 -- 廣達 (2382-TW) 已經站回短、中、長期均線之上，接下來投資人觀盤重點可鎖定在廣達及股價領先創波段新高的台燿 (6274-TW) 兩檔個股身上。接下來除非這兩檔個股出現帶量重挫下跌，不然 10 月 AI 股的比價行情就會展開。接下來的操作策略就是：「看廣達，操作被低估 + 具大漲潛力的 AI 股」。 之前江江已跟大家分享：園區 AI 的真實需求目前訂單很滿，但因為沒有 AI 晶片 + 也沒有廠房。明年資本支出才會大增，才有開始建廠 + 產出，2024 年業績才會正式起飛
中央銀行總裁楊金龍將於明 (4) 日赴立院進行業務報告，在今日出爐的書面報告中，楊金龍指出，下半年我國消費者物價指數 (CPI) 年增率將低於上半年，明年也可望續緩降，暗示我利率政策有望維持不變。 楊金龍指出，央行於 6 月、9 月的理事會均決議維持政策利率不變，利率連 2 凍，主要考量因素有二，第一，國內通膨率緩步回降，明年可望降至 2% 以下，第二，國內經濟成長不如預期，預估今明兩年產出缺口皆為負值。 央行認為，目前採溫和漸進緊縮貨幣政策，可抑制國內通膨預期心理，促進國內物價穩定。 儘管國內通膨率回降緩慢，反映疫後娛樂等服務類價格攀高，但央行預測，今年 CPI 和核心 CPI 年增率分別為 2.22%、2.44%，將低於去年 2.95%、2.66%。 展望明年物價，楊金龍也認為，服務類價格漲幅可望持續減緩，使國內通膨率預期低於今年，CPI 和核心 CPI 年增率估分別續降至 1.83%、1.73%。
原料藥廠旭富 (4119-TW) 災後重建持續推進，預期第三季底新產能開出後，第四季營收有望小幅增加；觀音新廠則預計 2025 年試產後，整體產能將再成長 50%。 旭富產能恢復情況已從今年初的 4 成，至今已提升至 60-65%，目標今年底前可以全數恢復，同時積極增加旗下四大原料藥產品出貨量，尤其過去法國大客戶的癲癇用藥期望爭取更多訂單。 公司原預期今年第三季底前，產能即可全部恢復，不過受到設備交期遞延、建築材料缺料等因素影響，整體工程進度延宕，所幸 8、9 月有新產能開出，稼動率有望逐步提升。 觀音新廠方面，原規劃兩條產線，不過在大股東支持下，今年直接擴增興建四條產線，且為多功能產線，後續看客戶訂單排程來調整，預計 2025 年第一季完工試產後展開查廠程序，若一切順利，期望 2025 年下半年進入量產。 旭富表示，由於觀音新廠產能將大幅擴大，建廠資金也從 20 億元追加至 24 億元，因此決議啟動現增，最高發行 1200 萬股，期望 11 月底前資金能順利到位，也是旭富近十年來首度辦理現增。
外資今 (3) 日出具報告指出，聯發科處於市場有利地位，隨著智慧終端裝置轉型為 AI 終端裝置，將刺激聯發科 AI 業務加速拓展，並為其帶來新的營收來源，因此將目標價自 880 元，一口氣調升至 1000 元，維持優於大盤評等。 外資表示，聯發科是全球智慧終端裝置 SOC 的主力供應商，包括 Android 手機、智慧電視與機上盒等，隨著產業從行動運算時代跨入 AI 運算時代，未來數年 AI 在汽車、手機與消費性電子的滲透率將逐步增加，聯發科也將從中受惠。 過去三個月，外資看到聯發科在雲端與邊緣運算都取得巨大進展，其中，雲端 AI 受惠雲端巨頭推出最新 AI ASIC 設計，如谷歌 (GOOG-US) TPU，為聯發科在內的亞洲供應鏈業者帶來新機會。 PC 方面，聯發科預計透過自家 Chromebook 處理器結合輝達 (NVDA-US) GPU 技術，搶佔 AI PC 市場；手機 AI 方面，目前儘管沒有看到殺手級應用，不過，中國廠商明年下半年預計推出相關應用程式 外資預估，AI 將在 2024 至 2026 年為聯發科帶來 60 億美元的營收，年複合增長率
在半導體景氣持續低迷之下，自 6 月中旬以來，台積電 (2330-TW) 損失的市值已超越亞洲任何一檔股票，且從分析師觀點來看，這種低迷的景況恐怕還沒結束。 對經濟環境和全球消費性電子產品需求疲軟的擔憂，已導致台積電自 6 月高點下跌 10%，市值縮水 720 億美元。近月來，隨著交易員加大看跌押注，波動率持續升高，這表明台積電股價恐將進一步走低。 全球對人工智慧 (AI) 的高度狂熱，讓這家晶圓代工巨頭在 10 月至 6 月期間漲了 60%。儘管如此，交易員對於這種樂觀情緒能否轉化為獲利，依舊抱持謹慎態度，尤其是在智慧型手機和個人電腦 (PC) 業務尚未好轉的情況下。就連高階 AI 晶片訂單的放緩速度，也超出市場預期。 Gokul Hariharan 在內等摩根大通 (JPMorgan) 分析師發布報告稱，考量到 PC、智慧手機與非 AI 服務等多數終端市場疲軟，台積電在 2024 年前的復甦速度都會比較緩慢。在總體經濟前景不明朗的狀況下，該行預估 2024 年上半年的訂單將保持低迷。 在台積電警告 2023 年全年資本支出將落在 320 億美
