美國聯準會 (Fed)「放鷹」，台股也難逃殺機，電金傳權值股一片慘綠，股王股后也領跌高價股普遍下挫，原本的第十大千金股譜瑞 - KY(4966-TW) 跌破千元，亞德客 - KY(1590-TW)雖然逆勢上揚，但只漲 9 元未站上千金，因此「十千金」沒守住，只剩九千金，整體大盤賣壓沉重，加權指數終場大跌 218.08 點、收在 16316.67 點，痛失半年線，本周已跌逾 600 點，成交值 2772.4 億元。 台股今以跌 59.33 點、開在 16475.42 點，開盤即為全日最高點，隨即一路下殺，連破半年線、16400 點兩道關卡，最低點為 16300.54 點。 權王台積電 (2330-TW) 為資金提款機，終場下挫 8 元、以 527 元作收；大立光 (3008-TW)、聯發科(2454-TW) 都跌超過 1%，面板雙虎、台塑四寶、重量級金融股等也都很疲弱。 股王信驊 (5274-TW) 續挫，終場下跌 45 元、至 2585 元作收；股后世芯 - KY(3661)則是連

全球雲端龍頭亞馬遜 (AMZN-US) 旗下 AWS 今 (21) 日舉辦「製造轉型戰略峰會」，香港暨台灣區總經理王定愷會後受訪表示，目前 AI 需求還是滿強勁，公司也持續投入自研晶片，看好比泛用型晶片效能更好，更能貼近與滿足各行業需求。 針對微軟 (MSFT-US) 近期調降輝達 H100 訂單，王定愷指出，不清楚同業動向，但 AWS 也是輝達 (NVDA-US) 與超微 (AMD-US) 的大客戶，看起來 AI 需求還是滿強勁的，並沒有鬆動疲軟跡象。 研調數據顯示，2022 至 2027 年全球公有雲市場規模將從 4000 億美元一舉提升到 1.2 兆美元，年複合成長率 (CAGR) 高達 25%，長期成長趨勢相當明確。 此外，王定愷看好，由於 AWS 掌握眾多客戶，了解客戶需求，因此除了採購輝達等泛用型晶片外，也生產自研晶片，主要用於 AI 領域的推論 (Inference) 與訓練 (Training)。 至於市場關注生成式 AI，王定愷認為，整體架構大致分為三層，第一層主要

『如果 9 月底前 AI 概念股再無表現，那今年的 AI 股就結束了!』，這是今天我們的標題，在股市分析了近 30 年，如我之前所說的結構的分析重於一切，結構是千變萬化的，但卻是合乎邏輯推論的，就好比今天台股重挫 222 點原因當然就是美股科技股上週五大跌，費半甚至跌掉 3%，結構有所謂的『位階』的觀念，美股的 AI 晶片代表股就是輝達 (NVDA-US) 週五跌破季線，美股伺服器指標美超微 (SMCI-US) 上週單日大跌近 8%，對應台股的廣達 (2382-TW) 技嘉 (2376-TW) 緯創 (3231-TW) 今天跌破前低，台積電 ADR(TSM-US)領先在美股跌破半年線，台積電 (2330TW) 大跌 3.2% 當然也破半年線，那試問? 台股加權指數會不會也會來測試半年線? 不能否認的台積電輝達費半就是以 AI 為今年科技股上漲的主軸，所以當台積電 (2330-TW) 再破半年線，連鎖反應，投資朋友就不該對 AI 抱有太大的期望，指數也是如此。在波段時間的分析中老師提到

台灣半導體產業協會 (TSIA) 今 (18) 日宣布，10 月 27 日將舉辦 2023 TSIA 年會，除由理事長台積電 (2330-TW) 資深副總侯永清開幕致詞，也特邀微軟 (MSFT-US) 兩位高層 Corporate Vice President Rani Borkar 及 Eric Boyd 擔任 Keynote 演講貴賓，分享 AI 專題。 另外，TSIA 也舉行「生成式人工智慧與半導體」主題論壇，將由常務理事聯發科 (2454-TW) 旗下聯發創新基地總負責人許大山主持。 TSIA 指出，這幾年由於美中貿易衝突以及烏俄戰爭、兩岸緊張等地緣衝突，持續影響全球產業發展，半導體產業供應鏈也面臨嚴重影響，挑戰比之前更嚴峻。 面對現今半導體產業的挑戰與機會，TSIA 期許持續為台灣半導體產業在瞬息萬變的國際環境中爭取競爭優勢，今年年會特別規劃 AI 主題，邀請到微軟兩位重量級嘉賓 Rani Borkar, Corporate Vice President, Azure Hardware Systems & Infrast

立凱 - KY(5227-TW) 宣布，與義大利公司 FAAM 旗下鋰電池廠 FIB S.p.A. 簽署合作備忘錄，由公司授權其在義大利或其他歐洲地區生產建設並運營磷酸鐵鋰 (LFP) 鋰電池正極材料廠。 立凱 - KY 看好，未來待授權廠商陸續進入量產後，公司可望收取簽約金及量產後依規模計價的授權金。 此次也是立凱 - KY 繼授權歐洲鋰電池廠 FREYR 外，又一家歐洲電池廠，目前合作客戶已涵蓋美國、歐洲、印度等。 FIB S.p.A 是 SERI Industrial Group 全資子公司，並歸屬在 FAAM 下，根據其規劃，將在義大利和南歐建立一座客製化工廠，生產電池芯、模組與鋰電池，初期裝機容量約為一年 330MWh，主要應用於存儲 (ESS)，也包括動力、海軍、軍事等。 FAAM 也計畫 2027 前在地中海沿岸的超級工廠生產固態電池，年產能為 8GWh，作為歐盟委員會的「歐洲共同利益的重要項目」(IPCEI) 計劃之一，獲得 5.05 億歐元投資。

台股今 (18) 日受台積電遭利空襲擊拖累，加上 AI 指標股熄火，指數終場下跌 222.68 點，收最低點 16698.24 點，跌破季線。外資大舉調節復華台灣科技優息超過 7.3 萬張，晶圓雙雄共遭出脫超過 3.5 萬張。 觀察三大法人今天籌碼動向，外資大舉提款 258.29 億元；自營商同站賣方、賣超 96.86 億元；投信續挺台股，買超 16.18 億元，連 33 買；三大法人合計賣超 338.96 億元。 外資今日賣超多檔 ETF，大舉調節復華台灣科技優息超過 7.3 萬張，國泰永續高股息超過 2.9 萬張，元大高股息 1.1 萬張，國泰智能電動車超過 8500 張，富邦恒生國企正 2 逾 7000 張，富邦越南逾 6200 張，群益台灣精選高息逾 4500 張。 外資主要賣超力道集中電子股，大賣矽統 3.2 萬張，台積電 2.3 萬張，聯電 1.2 萬張，華通 1 萬張，廣達、群創分別超過 8700 張，欣興超過 7800 張，華邦電超過 6600 張，宏碁超過 5700 張，鴻海、鴻準及日月光投控各超過 3000 張。 外資今日買超 ETF 復華富時不動產超過 7000 張，中信

虎門 (6791-TW) 今 (18) 日宣布，為強化留才機制，增進員工的向心力，與玉山銀行簽訂員工持股信託契約，預計 10 月正式啟動，換算每年調薪幅度達 4-10%，期藉由開辦員工持股信託，激勵同仁與公司共創良好績效。 虎門此為首次辦理員工持股信託方案，預計 10 月啟動，依照員工年資，訂定自願參與員工提撥金額扣款標準和公司相對提撥獎勵金額，定期存入員工信託專戶，換算每年調薪幅度達 4-10%。 虎門表示，讓員工成為公司股東，也相當額外薪資加給，希望藉此持續提升員工福利，並達到吸引和留住優秀人才效果，而長期累積投入的金額，有助於保障員工退休生活。 虎門看準 5G、AI、電動車和物聯網等應用，持續推動上下游產業鏈需求，今年以來，半導體相關產業、散熱、電源管理和電動車領域的營收均明顯成長。 虎門說明，高效能運算 (HPC) 讓 CAE(電腦輔助工程) 發揮功能，成為工業產品設計開發與生產品管不可或缺的工具，看好 CAE 市場規模擴大中，而在 CAE 搭配伺服器、量測設備等業務開始成長後，近期虎門再增加 ConcurrentReal-TimeHIL

蘋果供應鏈 PCB 廠健鼎 (3044-TW) 在 9 月汽車板及伺服器板爲主的出貨支撐之下，單月營收暫估將維持 50 億元以上的水準，同時，對於第四季暫以維持第三季水準估算，下半年較上半年可望成長 12%，全年營收估約 587 億元，依此一估算，2023 年全年營收仍較去年的 657 億元衰退。 健鼎 2023 年第二季營收 134.43 億元，也是 3 年來新低，公司原保守估第三季營收季增 10-15%。 同時，依目前健鼎的 9 月出貨狀況來看，2023 年第三季營收的營收落點在 155 億元，將可輕易達成原預估季增 10-15% 的高標水準之上。健鼎今 (2023) 年 8 月營收爲 55.09 億元，創今年新高，月增 6.56%，年減 1.07%；2023 年前 8 月營收 383.52 億元，年減 15.26%。 對於 2023 年第四季的出貨重點，健鼎認為除延續第三季的汽車板及伺服器板之外，健鼎也看好記憶體模組板在第四季出貨的大量成長。 健鼎 2023 年上半年營收 276.72 億元，毛利率 16.15%，年減 2.22 個百分點，稅後純益 21.12 億元，年減

鋼鐵廠豐興 (2015-TW) 今(18)日開出本周盤價，國際廢鋼價格持平，因此國內廢鋼收購價維持平盤、鋼筋因交投仍清淡，連續第四周開出平盤。 國際原料周行情來看，日本 2H 廢鋼、美國貨櫃廢鋼雙雙持平，每公噸分別為 375 美元、每噸 372 美元；澳洲鐵礦砂每公噸上漲 9.15 美元至 125.4 美元。 豐興說明，中國官方降準政策利多加持下，激勵鐵礦砂行情續漲。美國廢鋼需求則仍然不佳，但除了既有的高收集成本撐盤外，印度出手補庫存的買盤也提供了支撐。 日本廢鋼方面，雖然上週關東標調漲 1000 日元支撐行情，但因亞洲成品需求仍弱，下游難以接受調漲的報價，交投仍維持清淡。國際行情持平下，豐興廢鋼收購價、鋼筋也開出平盤。 目前豐興廢鋼收購價每公噸 1.13 萬元、鋼筋牌價每公噸 1.97 萬元、型鋼基價也是平盤 2.63 萬元。