AI 今年爆發性讓市場驚喜，台達電 (2308-TW) 表示，包括 AI 和電動車明年還是會蓬勃發展，並且在 AI 伺服器電源的需求成長推動下，將布建新產線，預估明年產能會較今年翻倍成長；法人看好，台達電包括 AI 和電動車的今年、明年的成長，其 PCB 供應鏈的高技 (5439-TW) 將爲最大受益者。 屬台達電 PCB 供應鏈的高技，今年上半產品應用別比重電工爲 35%、網通爲 35%、車用爲 25%、5% 爲半導體應用；高技認為 2023 年下半年在網通、車用市場訂單穩健挹注，下半年營運有機會優於上半年，同時，預估下半年汽車板營收比重仍將維持在 25% 的高營收占比。 高技產品應用別比重爲電工、網通、車用及半導體應用，其中車用板主攻電動車電源產品應用的厚銅 、耐高電壓 PCB，公司分析，2023 年上半汽車板的出貨營收占比爲 25%，預估 2023 年下半年營收將比上半年爲優，全年營收拚雙位數成長，其中汽車板預估下半年也將維持在 25% 的營收比重。 高技同時預估在 2024 年切入高層數的 AI 伺服器板生產。 高技 2023 年上半年營收 21.16 億元，毛利率 2

台股今 (4) 日在電子權值股帶動下，大漲 144.75 點或 0.87%，來到 16789.69 點，收在本日最高，不過，成交量僅 2337 億元，寫下 3 個多月新低。櫃買指數漲 1.32 點或 0.62%，收 215 點，同樣是單日最高。 電子權值表現來看，台積電漲 9 元或 1.64%，收 557 點、聯發科、聯電小漲、廣達漲 2.3%、緯創漲逾 3%，宏碁、英業達漲 2%，南電、金像電、京元電子、智原也都漲 2% 以上。 鴻海創辦人郭台銘上周六宣布辭去鴻海董事，鴻海今日股價走弱，跌近 1%，面板雙虎也同步走跌，友達跌 2.5%、群創跌 1.7%，其餘如技嘉跌 2%、健策跌 1% 等都是今日較弱勢的電子股。 高價股普遍上漲，信驊漲 2.8%、世芯 - KY、大立光均漲 1.4%、緯穎、創意漲近 3%、旭準漲 1%，亞得客 - KY 漲逾 5%，不過，力旺收跌 1.3%，在千金股裡面相對黯淡。 除了電子股，傳產股也多有表態，上周五公告的海出口集裝箱運價指數 (SCFI) 反彈向上、美國線運價調漲下，帶動貨櫃三雄今日走揚，萬海漲 3.6%、長榮及陽明均漲 1.9%。另外，儒

台股目前唯一問題 - 就是技術面疲弱，但在【產業＋數字】面前，技術面從來都不是問題。近兩週雖然盤勢震盪，但實際上除了技術面以外，其他面向都是滿分 1.AI 大趨勢 - 有輝達背書，2. 美國經濟 - 有鮑爾背書，3. 台灣經濟 - 連續第９顆藍燈。不論真 AI 還是假 AI、真車用還是假車用，是 AI 還是非 AI，只要 PE(本益比) 夠便宜都可以買，因為便宜就會有價差，有價差就會有錢賺，這也是你進入股市唯一目的。

台股今 (4) 日在電子權值股帶動下，大漲 144.75 點或 0.87%，來到 16789.69 點，收在本日最高，不過，成交量僅 2337 億元，寫下 3 個多月新低。櫃買指數漲 1.32 點或 0.62%，收 215 點，同樣是單日最高；三大法人買超 26.58 億元。 觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 15.39 億元；投信買超 15.56 億元；自營商賣超 4.38 億元，三大法人合計買 26.58 億元。

日前工研院 IEK 產科國際所分析師張淵菘表示，隨著消費性產品持續去庫存，加上 EV、AI 伺服器、衛星通訊動能延續，看好 PCB 產值今、明兩年可望先蹲後跳，2024 年重返成長，並表示汽車將是今年唯一可望年增的 PCB 終端應用，難怪本波健鼎 (3044-TW)、定穎投控(3715-TW)、敬鵬(2355-TW) 等股價可逆勢創波段高。此外，受惠半導體高階製程驅動 ABF 載板需求，加上先進封裝擴散至各領域，ABF 載板於明年起榮景再現，預估 2024 年、2025 年逆轉為供不應求，供給缺口將分別達 5% 與 8%。同時張淵菘也以 AI 伺服器主流機種 NVIDIA DGX A100 硬體作分析，8 顆 GPU 晶片、6 顆 NV Switch 晶片，均以 ABF 載板封裝，8 張 GPU 加速卡以高階 HDI 製作；1 張 GPU 主板以 HLC 製作，故 AI 伺服器的普及也將引爆 ABF 載板的需求再現。 蘇州群策廠，將申請中國 A 股上市 欣興 (3037-TW) 上半年 EPS4.27 元，7 月營收 85.68 億，已經自谷底開

自動化設備廠盟立（2464）今年來營運受到景氣影響，不過，該公司指出，近幾年在半導體及科技廠的接單逐步展現成果，預期第三季營運大致持平第二季，第四季可望小幅回溫，但目前正在接洽中的科技廠大單若能順利拿下，明年營運可望重回成長軌道。過去幾年全球半導體產業快速成長，再加上 AI、物聯網和區塊鏈等新技術也持續推動各領域生產廠進行數位化轉型，因此智能工廠成為產業重要的調整方向，不僅新建廠房以智能工廠為主，不少較舊型的廠房近幾年也積極進行數位化轉型，包括更高度自動化生產、機器人遠端相互協作等，也為盟立帶來更多商機。 隨著半導體產業蓬勃發展，盟立近年布局半導體及智能工廠，獲得不錯的成績，今年上半年半導體相關貢獻業績占比衝上 45％，已超過占 3 成的新物流解方案，以及約占 2 成的光電產業，成為盟立目前營運重心。除此之外，近期還有個重要事件，就是日商長期壟斷半導體晶圓廠運送晶圓的「OHT 空中走行式無人搬運車（俗稱「天車」）」專利即將到期，未來相關市場將不再受專利束縛，引爆新世代半導體關鍵耗材國產化商機大開，盟立在自動化設備耕耘已久，有機會打進台積電等一線指標廠中。盟立研發的 OHT 系統已出貨五年，客戶涵蓋面板、封測等

全新 (2455) 我們 8/29 挑出來後，8/30 漲停板，今天小漲再創新高。如何鎖定資金輪動的下一檔？我們就從同產業，一樣是砷化鎵指標的概念股著手。正是宏捷科 (8086) 今天也漲停突破了壓力區，宏捷科的漲停後勢我們以樂觀看待。因為股價可以大量又收在漲停板，代表很多前面套牢區的人都把股票丟出，而且也被成功消化掉，才能股價放大量又攻高收到漲停板。

美股四大指數周四漲跌互見，台股今 (1) 日早盤開低，AI 概念股再度下挫，不過，台積電 (2330-TW) 由黑翻紅、拉抬指數上漲超過 90 點，並超越昨日高點 16712 點，預計今日成交量為 2900 億元，較昨日略縮。 權值股大多強勢表態，台積電上漲近 1%、收復五日線，鴻海 (2317-TW) 與聯發科 (2454-TW) 也在平盤上，富邦金、國泰金漲幅超過 1%，台塑四寶也上揚，其他如台達電、聯電、日月光投控等都在盤上表現，為大盤走勢增溫。 高價股走勢分歧，信驊下挫超過 2%、回測季線支撐，大立光小漲，力旺、祥碩與材料 - KY 漲幅也達 1% 以上，至於先前強勢的 M31、譜瑞 - KY 等則稍作休息。 AI 概念股也同樣熄火，緯創與緯穎受輝達禁出貨中東影響，跌幅分別達 3%、1%，廣達也挫近 2%，其他如技嘉、光寶科、勤誠、金像電、英業達等也都遭調節。

美股周四漲跌互見，台股今 (1) 日早盤開低，但隨著台積電黑翻紅，拉抬指數上漲超過 90 點，不過，新台幣由升轉貶，加上 AI 概念股持續下挫，多檔伺服器概念股跌破均線，即便被動元件族群接棒點火，市場觀望氛圍仍持續濃厚，終場小漲 10.43 點，收 16644.94 點，力守短均之上，成交值再萎縮至 2809.8 億元，周線連二紅。 觀察電子權值股表現，台積電 (2330-TW) 小跌 0.18%，收 548 元，聯發科 (2454-TW) 上漲 0.71%，收 710 元，鴻海 (2317-TW) 漲幅近 1%，收 107.5 元。其他包括聯電 (2303-TW)、日月光投控 (3711-TW) 也小漲作收。盤面以傳金權值股表現相對強勢。 AI 伺服器概念股賣壓沉重，緯創 (3231-TW)、金像電 (2368-TW)、勤誠 (8210-TW) 重挫超過 6%，信驊 (5274-TW)、建準 (2421-TW)、技嘉 (237