台寶生醫 (6892-TW) 美國子公司 PhiBio Therapeutics Inc. 與美國哈佛大學、布萊根婦女醫院 (BWH) 簽訂三方研究協議契約，將共同開發獨創的自體免疫疾病標靶細胞療法平台，目標 3 年後將首個治療藥物推進一期臨床試驗。 三方將透過基因修飾技術產生的濾泡調節型 T 細胞 (Tfr)，針對自體免疫疾病打造獨創標靶細胞治療平台。 根據合約，哈佛大學將提供基因修飾技術與進行動物實驗、BWH 提供細胞來源與細胞功能性開發與測試，台寶生醫則負責後段的相關製程與量產，此外，台寶生醫同時有優先取得研究過程中其他衍生的發明專利全球獨家授權權利。 台寶生醫營運長楊鈞堯表示，此次合作的哈佛大學與 BWH 在國際醫學領域皆享有崇高學術地位與臨床資源。其中，關鍵技術領導人哈佛大學 Arlene Sharpe 是全球首屈一指的 T 細胞免疫學專家，也是發現免疫查核點 PD-1 的科學家，不僅累計發表超過 400 篇以上論文，她對 PD-1、CTLA-4 的研究更為後續得到諾貝爾獎的免疫查核點抑制劑打下重要基礎，應用於癌症治療取得重大突破，造福無數癌症病人。

9 月有 5 檔 ETF 公告配息，其中大華優利高填息 30(00918-TW) 宣布每單位配息 0.75 元、配息率 3.62% 在 5 檔 ETF 中居冠，凱基台灣優選高股息 (00915-TW) 每單位配息 0.7 元、配息率 3.4% 居次。 其他預計在 9 月配息的 ETF 還有群益台灣精選高息 (00919-TW) 每單位配息 0.54 元、配息率 2.63%；元大台灣高息低波 (00713-TW) 每單位配息 0.84 元、配息率 1.76%；復華台灣科技高息 (00929-TW) 每單位配息 0.11 元、配息率 0.65%。 00918 的指數篩選規則包含企業本業獲利狀況、過去配息填息紀錄與流動性等，30 檔成分股中電子類股比重占比高達 8 成，顯示電子股後市仍看俏；以填息率分析，目前成分股過去最多 15 次的填息成功率，平均超過 9 成。由於 6 月除息後僅花 10 個交易日便完成填息，預期本次除息後，填息力道亦值得期待。 大華優利高填息 30 經理人鄭翰紘表示，00918 自掛牌以來表現相對亮眼，由於全球 A

AI 今年爆發性讓市場驚喜，台達電 (2308-TW) 表示，包括 AI 和電動車明年還是會蓬勃發展，並且在 AI 伺服器電源的需求成長推動下，將布建新產線，預估明年產能會較今年翻倍成長；法人看好，台達電包括 AI 和電動車的今年、明年的成長，其 PCB 供應鏈的高技 (5439-TW) 將爲最大受益者。 屬台達電 PCB 供應鏈的高技，今年上半產品應用別比重電工爲 35%、網通爲 35%、車用爲 25%、5% 爲半導體應用；高技認為 2023 年下半年在網通、車用市場訂單穩健挹注，下半年營運有機會優於上半年，同時，預估下半年汽車板營收比重仍將維持在 25% 的高營收占比。 高技產品應用別比重爲電工、網通、車用及半導體應用，其中車用板主攻電動車電源產品應用的厚銅 、耐高電壓 PCB，公司分析，2023 年上半汽車板的出貨營收占比爲 25%，預估 2023 年下半年營收將比上半年爲優，全年營收拚雙位數成長，其中汽車板預估下半年也將維持在 25% 的營收比重。 高技同時預估在 2024 年切入高層數的 AI 伺服器板生產。 高技 2023 年上半年營收 21.16 億元，毛利率 2

台股今 (4) 日在電子權值股帶動下，大漲 144.75 點或 0.87%，來到 16789.69 點，收在本日最高，不過，成交量僅 2337 億元，寫下 3 個多月新低。櫃買指數漲 1.32 點或 0.62%，收 215 點，同樣是單日最高。 電子權值表現來看，台積電漲 9 元或 1.64%，收 557 點、聯發科、聯電小漲、廣達漲 2.3%、緯創漲逾 3%，宏碁、英業達漲 2%，南電、金像電、京元電子、智原也都漲 2% 以上。 鴻海創辦人郭台銘上周六宣布辭去鴻海董事，鴻海今日股價走弱，跌近 1%，面板雙虎也同步走跌，友達跌 2.5%、群創跌 1.7%，其餘如技嘉跌 2%、健策跌 1% 等都是今日較弱勢的電子股。 高價股普遍上漲，信驊漲 2.8%、世芯 - KY、大立光均漲 1.4%、緯穎、創意漲近 3%、旭準漲 1%，亞得客 - KY 漲逾 5%，不過，力旺收跌 1.3%，在千金股裡面相對黯淡。 除了電子股，傳產股也多有表態，上周五公告的海出口集裝箱運價指數 (SCFI) 反彈向上、美國線運價調漲下，帶動貨櫃三雄今日走揚，萬海漲 3.6%、長榮及陽明均漲 1.9%。另外，儒

台股目前唯一問題 - 就是技術面疲弱，但在【產業＋數字】面前，技術面從來都不是問題。近兩週雖然盤勢震盪，但實際上除了技術面以外，其他面向都是滿分 1.AI 大趨勢 - 有輝達背書，2. 美國經濟 - 有鮑爾背書，3. 台灣經濟 - 連續第９顆藍燈。不論真 AI 還是假 AI、真車用還是假車用，是 AI 還是非 AI，只要 PE(本益比) 夠便宜都可以買，因為便宜就會有價差，有價差就會有錢賺，這也是你進入股市唯一目的。

台股今 (4) 日在電子權值股帶動下，大漲 144.75 點或 0.87%，來到 16789.69 點，收在本日最高，不過，成交量僅 2337 億元，寫下 3 個多月新低。櫃買指數漲 1.32 點或 0.62%，收 215 點，同樣是單日最高；三大法人買超 26.58 億元。 觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 15.39 億元；投信買超 15.56 億元；自營商賣超 4.38 億元，三大法人合計買 26.58 億元。

日前工研院 IEK 產科國際所分析師張淵菘表示，隨著消費性產品持續去庫存，加上 EV、AI 伺服器、衛星通訊動能延續，看好 PCB 產值今、明兩年可望先蹲後跳，2024 年重返成長，並表示汽車將是今年唯一可望年增的 PCB 終端應用，難怪本波健鼎 (3044-TW)、定穎投控(3715-TW)、敬鵬(2355-TW) 等股價可逆勢創波段高。此外，受惠半導體高階製程驅動 ABF 載板需求，加上先進封裝擴散至各領域，ABF 載板於明年起榮景再現，預估 2024 年、2025 年逆轉為供不應求，供給缺口將分別達 5% 與 8%。同時張淵菘也以 AI 伺服器主流機種 NVIDIA DGX A100 硬體作分析，8 顆 GPU 晶片、6 顆 NV Switch 晶片，均以 ABF 載板封裝，8 張 GPU 加速卡以高階 HDI 製作；1 張 GPU 主板以 HLC 製作，故 AI 伺服器的普及也將引爆 ABF 載板的需求再現。 蘇州群策廠，將申請中國 A 股上市 欣興 (3037-TW) 上半年 EPS4.27 元，7 月營收 85.68 億，已經自谷底開

自動化設備廠盟立（2464）今年來營運受到景氣影響，不過，該公司指出，近幾年在半導體及科技廠的接單逐步展現成果，預期第三季營運大致持平第二季，第四季可望小幅回溫，但目前正在接洽中的科技廠大單若能順利拿下，明年營運可望重回成長軌道。過去幾年全球半導體產業快速成長，再加上 AI、物聯網和區塊鏈等新技術也持續推動各領域生產廠進行數位化轉型，因此智能工廠成為產業重要的調整方向，不僅新建廠房以智能工廠為主，不少較舊型的廠房近幾年也積極進行數位化轉型，包括更高度自動化生產、機器人遠端相互協作等，也為盟立帶來更多商機。 隨著半導體產業蓬勃發展，盟立近年布局半導體及智能工廠，獲得不錯的成績，今年上半年半導體相關貢獻業績占比衝上 45％，已超過占 3 成的新物流解方案，以及約占 2 成的光電產業，成為盟立目前營運重心。除此之外，近期還有個重要事件，就是日商長期壟斷半導體晶圓廠運送晶圓的「OHT 空中走行式無人搬運車（俗稱「天車」）」專利即將到期，未來相關市場將不再受專利束縛，引爆新世代半導體關鍵耗材國產化商機大開，盟立在自動化設備耕耘已久，有機會打進台積電等一線指標廠中。盟立研發的 OHT 系統已出貨五年，客戶涵蓋面板、封測等

全新 (2455) 我們 8/29 挑出來後，8/30 漲停板，今天小漲再創新高。如何鎖定資金輪動的下一檔？我們就從同產業，一樣是砷化鎵指標的概念股著手。正是宏捷科 (8086) 今天也漲停突破了壓力區，宏捷科的漲停後勢我們以樂觀看待。因為股價可以大量又收在漲停板，代表很多前面套牢區的人都把股票丟出，而且也被成功消化掉，才能股價放大量又攻高收到漲停板。